Inhoud

De econometrie tracht op statistisch verantwoorde wijze te kwantificeren hoe economische variabelen met elkaar samenhangen. Deze relaties kunnen van micro of macro aard zijn en worden vaak gegoten in een lineair regressiemodel. De onbekende parameters in dit model kunnen worden geschat met behulp van de kleinste kwadraten. Het lineaire regressiemodel, de economische interpretatie ervan, de onderliggende aannames en de eigenschappen van de kleinste kwadraten staan centraal in deze cursus. Het model biedt ook een kader voor voorspelling, hypothesetoetsing en de schatting van interactie-effecten. Ook wordt aandacht besteed aan uitbreidingen van het basismodel, zodat empirische verschijnselen als niet-lineariteit, autocorrelatie (in tijdreeksen), heterogeniteit en heteroskedasticiteit in het model kunnen worden opgenomen. Dergelijke uitbreidingen maken de analyse van paneldata en binaire data vanuit een gemeenschappelijk perspectief mogelijk.

De nadruk in deze cursus ligt op de juiste interpretatie (van het model, de aannames, de empirische resultaten, enz.) en op de vraag hoe econometrie kan worden gebruikt om betrouwbare en genuanceerde antwoorden te geven op wezenlijke economische vragen.

Doorheen deze cursus wordt de theorie geïllustreerd aan de hand van talrijke empirische toepassingen met economische datasets uit de echte wereld. Naast de colleges wordt ook een tutorial georganiseerd rond een econometrisch softwarepakket.

Studiemateriaal

James H. Stock en Mark W. Watson (2020), Introduction to Econometrics, 4th edition, Addison Wesley.
Toledo
*Bij deze leeractiviteit wordt gebruik gemaakt van Toledo, o.m. voor het ter beschikking stellen van extra cursusmateriaal: presentatieslides, datasets, oplossingen en feedback op de practica.

Toelichting werkvorm

PC-sessie

De werkvorm bestaat uit colleges en practica in een computerlabo.